O ETF vale a pena?

GURU11: leia isso antes de investir

Sumário

GURU11 - Inter EQI Teva ETF Grandes Gurus do Mercado Fundo de Índice

O GURU11 é um ETF que busca replicar o índice Grandes Gurus do Mercado, criado e administrado pela Teva Índices para medir o retorno de uma carteira teórica que segue a alocação dos 5 fundos de ações de melhor performance histórica nos últimos 5 anos anteriores à data de rebalanceamento. São elegíveis os fundos com pelo menos R$ 800mm de patrimônio líquido no vigésimo dia do mês anterior à data de rebalanceamento e que não tenham realizado captações superiores a R$ 30 milhões, nos últimos 3 meses anteriores. Além disso, os fundos precisam ter no mínimo 100 cotistas diretos ou indiretos.

Conforme definido em sua metodologia, o objetivo do índice Grandes Gurus do Mercado é refletir o retorno total de preços, proventos e eventos de uma carteira composta por ações, units e BDRs que estão nas carteiras dos gestores selecionados, respeitando o atraso mínimo de 3 meses. A carteira do índice é rebalanceada mensalmente e ponderada de forma que o peso de cada ativo é igual a somatória de sua quantidade nas carteiras dos fundos selecionados. Uma vez escolhidos os fundos permanecem na carteira por no mínimo 6 meses.

O GURU 11 começará a ser negociado na B3 no dia 27/12/2021, sendo gerido pela Inter Asset e EQI Asset e administrado pelo BTG Pactual.

Carteiras dos Gurus de diversos Mercados (ações, FIIs, stocks)

Qual é a taxa de administração do GURU11?

A taxa de administração é de 0,50% do Patrimônio Líquido ao ano.

Vale a pena investir em GURU11?

Para quem não tem muita experiência no mundo dos investimentos, o GURU11 pode parecer uma boa oportunidade de entrar nesse mercado, uma vez que promete acesso simples e diversificado às carteiras dos fundos mais rentáveis e consistentes do mercado brasileiro. Entretanto, antes de tomar sua decisão o investidor deve levar em consideração que, como há um atraso de 3 meses entre a data-base da carteira e a data da sua divulgação, essa estratégia poderia ser realizada por ele mesmo, simplesmente acessando os relatórios publicados pelos próprios fundos na CVM, sem a necessidade do pagamento de uma taxa de administração. Optando por investir através do ETF, o investidor também perde o benefício de isenção do Imposto de Renda para a venda de ativos abaixo de R$20.000,00 e estará sujeito a uma alíquota de 15% sobre o ganho de capital. Além disso, os ETFs não fazem a distribuição de dividendos aos investidores. O valor é reinvestido nas posições do próprio fundo.

Outro fator importante a ser considerado é que a metodologia aplicada na seleção dos melhores gestores para compor o índice de referência do GURU11 não leva em consideração a estratégia aplicada por eles e o seu horizonte de investimento. Quanto maior for o giro da carteira (turnover), menos adequado para ser seguido será o fundo, pois a cópia de sua carteira com um atraso de 3 meses pode não ser capaz de alcançar retornos similares ao obtido pelo gestor.

Uma excelente alternativa ao GURU11 para quem não quer gastar muito tempo analisando ações é a Carteira 10 elaborada pela Smart Money Research. A carteira é a cópia das 10 maiores posições dos gestores mais rentáveis e consistentes de value investing da CVM, que favorecem teses de ‘buy and hold’ e giram pouco suas carteiras. São gestores que, além de lucrativos, são adequados para serem copiados, pois a cópia de suas carteiras rende tanto ou mais que seus próprios fundos. As posições são atualizadas mensalmente com dados mais recentes do que o das carteiras públicas da CVM, através de uma análise que considera dados de várias fontes, tais como Comunicados ao Mercado e informações divulgadas na B3 – algo que o ETF GURU11 não faz, conforme definido em seu regulamento.

Carteiras dos Gurus de diversos Mercados (100% de graça)

Nossa missão é tornar o mercado de capitais mais eficiente e justo, eliminando a assimetria entre quem lucra com informações privilegiadas e o público geral. Somos uma empresa de análise de investimentos credenciada e regulada pela CVM.

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